Complet, basé sur des données et honnête
Saint-Marin est un micro-État enclavé au sein de l'Italie, connu pour sa stabilité politique, sa faible criminalité et son régime fiscal attractif, en particulier pour les particuliers fortunés (HNWI) et les entrepreneurs. Cependant, son système fiscal est nuancé, avec des règles spécifiques pour les expatriés, les nomades numériques et les investisseurs.
Ce guide couvre l'impôt sur le revenu, l'impôt foncier, les plus-values, les conventions de double imposition, les règles de résidence fiscale et la taxation des cryptomonnaies — avec les taux, seuils et inconvénients réels 2026 que vous ne trouverez pas dans les brochures sur papier glacé.
1. Résidence fiscale à Saint-Marin : comment ça marche
Saint-Marin définit la résidence fiscale sur la base de la présence physique et des liens économiques. Contrairement à l'Italie, elle n'utilise pas la règle des 183 jours comme seul facteur déterminant.
1.1 Qui est considéré comme un résident fiscal ?
Vous devenez résident fiscal à Saint-Marin si vous remplissez l'un des critères suivants :
| Critères | Détails |
|---|---|
| Présence physique | Passez ≥183 jours/an à Saint-Marin (consécutifs ou non). |
| Domicile | Avoir un logement permanent (possédé ou loué) à Saint-Marin. |
| Centre d'Intérêts Vitaux | Votre revenu familial, professionnel ou principal se trouve à Saint-Marin. |
| Activité économique | Dirigez une entreprise, occupez un emploi local ou réalisez des investissements importants à Saint-Marin. |
| Cravate administrative | Inscrit au registre civil de Saint-Marin (Anagrafe). |
⚠️ Inconvénient :
- Si vous partagez votre temps entre Saint-Marin et l'Italie, l'Italie peut toujours demander la résidence fiscale (en raison de ses règles de « domicile » plus strictes).
- Pas de régime « non-dom » (contrairement à Malte ou à Chypre) : si vous êtes un résident fiscal, les revenus mondiaux sont imposables (avec des exceptions pour les revenus de source étrangère en vertu des conventions).
2. Impôt sur le revenu à Saint-Marin (taux 2026)
Saint-Marin dispose d'un système fiscal progressif pour les particuliers, avec des taux inférieurs à ceux de l'Italie mais supérieurs à ceux de Monaco ou des Émirats arabes unis.
2.1 Taux de l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IRPEF)
| Revenu annuel (EUR) | Taux d'imposition | Taxe due (EUR) |
|---|---|---|
| 0 – 15 000 | 0% | 0 |
| 15 001 – 28 000 | 9% | (Revenu - 15 000) × 0,09 |
| 28 001 – 55 000 | 18 % | 1 170 + (Revenu - 28 000) × 0,18 |
| 55 001 – 80 000 | 24 % | 6 030 + (Revenu - 55 000) × 0,24 |
| 80 001 – 150 000 | 30% | 12 430 + (Revenu - 80 000) × 0,30 |
| 150 001+ | 35% | 33 430 + (Revenu - 150 000) × 0,35 |
🔹 Exemple :
- 60 000 € de revenus → 7 230 € d'impôt (taux effectif : 12,05 %)
- 100 000 € de revenus → 18 430 € d'impôt (taux effectif : 18,43 %)
⚠️ Inconvénients :
- Pas d'exonération d'impôt (contrairement au Royaume-Uni ou à l'Allemagne).
- Les cotisations sociales (~9,5% pour les salariés, ~24% pour les indépendants) sont supplémentaires.
- Pas de régime fiscal spécial pour les expatriés (contrairement au RNH du Portugal ou à l'impôt forfaitaire italien).
2.2 Impôt sur les sociétés (IRES) pour les propriétaires d'entreprise
Si vous dirigez une entreprise basée à Saint-Marin, l'impôt sur les sociétés s'applique :
| Type d'entreprise | Taux d'imposition (2026) | Remarques |
|---|---|---|
| Standard (SRL, SPA) | 17% | Tarif forfaitaire sur les bénéfices mondiaux (si résident). |
| Sociétés de portefeuille | 0% | Pas d'impôt sur les dividendes/plus-values des filiales étrangères. |
| Startups (3 premières années) | 5% | Pour les startups innovantes (doit répondre à des critères). |
| Fiducies et fondations | 0% | Pas d'impôt sur les bénéfices non répartis (si structurés correctement). |
⚠️ Inconvénients :
- Pas de dispense de participation (contrairement au Luxembourg ou aux Pays-Bas).
- Règles de capitalisation restreinte (le ratio d'endettement >4:1 déclenche l'impôt sur les intérêts).
- Les règles CFC s'appliquent si vous contrôlez une société étrangère dans une juridiction à faible fiscalité (par exemple, Émirats arabes unis, Panama).
3. Taxe foncière à Saint-Marin (2026)
Saint-Marin n'a pas d'impôt sur la fortune, mais des impôts fonciers s'appliquent.
3.1 Taxes sur l'achat de propriété
| Taxe | Tarif | Remarques |
|---|---|---|
| Taxe d'enregistrement | 2% | Sur le prix d'achat (ou la valeur cadastrale, selon la valeur la plus élevée). |
| Frais de notaire | 1,5 – 2,5 % | Varie selon la valeur de la propriété. |
| TVA (IVA) | 0% | Pas de TVA sur les propriétés résidentielles (contrairement à l'Italie). |
| Droit de timbre | 500 € – 2 000 € | Frais fixes. |
⚠️ Inconvénient :
- Aucune déduction des intérêts hypothécaires (contrairement aux États-Unis ou au Royaume-Uni).
- Les acheteurs étrangers sont soumis à des restrictions : les non-résidents doivent obtenir l'approbation du gouvernement pour acheter une propriété.
3.2 Taxes foncières annuelles
| Taxe | Tarif | Remarques |
|---|---|---|
| IMU (Taxe Foncière Municipale) | 0,4 % – 0,76 % | Sur valeur cadastrale (varie selon la commune). |
| TASI (taxe de service) | 0,1 % – 0,3 % | Couvre les services municipaux (déchets, voirie). |
| Impôt sur le revenu locatif | 17% | Forfait sur les revenus locatifs bruts (sans déduction). |
⚠️ Inconvénient :
- Pas d'exonération de résidence principale (contrairement à l'Italie).
- Les valeurs cadastrales sont obsolètes : la taxe est basée sur des anciennes évaluations, et non sur le prix du marché.
4. Impôt sur les plus-values (2026)
Saint-Marin impose les plus-values à des taux différents selon l'actif.
| Type d'actif | Taux d'imposition | Remarques |
|---|---|---|
| Immobilier (détenu <5 ans) | 17% | Sur le bénéfice de vente (prix d'achat par rapport au prix de vente). |
| Immobilier (détenu ≥5 ans) | 0% | Aucune taxe si détenu à long terme. |
| Actions et obligations | 5% | Forfait sur les gains (pas de règle de durée de détention). |
| Crypto (détenue <1 an) | 17% | Gains à court terme imposés comme revenu. |
| Crypto (détenu ≥1 an) | 5% | Gains à long terme imposés à taux réduit. |
| Ventes d'entreprise | 17% | Si participation substantielle (>25%). |
⚠️ Inconvénients :
- Pas d'ajustement à l'inflation : l'impôt s'applique aux gains nominaux (contrairement à la Suisse ou à l'Allemagne).
- Pas d'exonération pour les petits investisseurs (contrairement à l'allocation annuelle CGT de 6 000 £ au Royaume-Uni).
5. Conventions de double imposition (CDI) – Éviter la double imposition
Saint-Marin dispose de CDI limitées, mais elles contribuent à éviter la double imposition sur les revenus étrangers.
5.1 Conventions de double imposition de Saint-Marin (2026)
| Pays | Allégement de l'impôt sur le revenu | Allégement des gains en capital | Dividendes/Intérêts |
|---|---|---|---|
| Italie | ✅ (Méthode de crédit) | ✅ (Immobilier uniquement) | Retenue de 10 % |
| Autriche | ✅ (Méthode d'exonération) | ✅ (Actions uniquement) | Retenue de 5 % |
| Hongrie | ✅ (Méthode de crédit) | ❌ (Aucun soulagement) | Retenue de 10 % |
| Malte | ✅ (Méthode de crédit) | ✅ (Actions uniquement) | Retenue de 15 % |
| Portugal | ✅ (Méthode d'exonération) | ❌ (Aucun soulagement) | Retenue de 10 % |
| EAU | ❌ (Pas de traité) | ❌ (Aucun soulagement) | Aucune retenue |
⚠️ Inconvénients :
- Aucun traité avec les États-Unis, le Royaume-Uni ou la Suisse : les expatriés américains doivent déposer FBAR et FATCA.
- Le traité de l'Italie est le plus utile (mais l'Italie peut toujours vous imposer si vous y êtes domicilié).
- Pas de directive européenne mère-filiale (contrairement au Luxembourg ou à l'Irlande).
6. Fiscalité des cryptomonnaies à Saint-Marin (2026)
Saint-Marin taxe la crypto mais a des règles plus claires que l'Italie ou l'UE.
6.1 Taux d'imposition des cryptomonnaies (2026)
| Activité | Taux d'imposition | Remarques |
|---|---|---|
| Négociation (détenue <1 an) | 17% | Imposé comme revenus divers. |
| Négociation (détenue ≥1 an) | 5% | Plus-values à long terme. |
| Jalonnement et rendement DeFi | 17% | Imposé comme un revenu une fois reçu. |
| Exploitation minière | 17% | Imposé comme revenu d'entreprise. |
| Largages aériens | 17% | Imposé comme un revenu une fois reçu. |
| NFT | 17% | Imposé comme gains en capital (si vendu). |
⚠️ Inconvénients :
- Pas d'exonération d'impôt (contrairement à la taxe cryptographique de 0 % du Portugal).
- Pas d'indications claires sur DeFi : les autorités fiscales peuvent traiter le minage de liquidités comme un revenu.
- Aucune compensation des pertes (contrairement aux États-Unis ou à l'Allemagne).
7. Cotisations de sécurité sociale et de retraite
Saint-Marin dispose d'un système de sécurité sociale obligatoire (INPS).
| Catégorie | Tarif employé | Tarif employeur | Tarif travailleur autonome |
|---|---|---|---|
| Retraite | 9,15 % | 19,15 % | 24 % |
| Soins de santé | 0,5% | 1,5% | 4% |
| Chômage | 1,61% | 1,61% | S/O |
| Total | 11,26 % | 22,26 % | 28 % |
⚠️ Inconvénients :
- Pas d'opt-out pour les expatriés (contrairement à la Suisse ou au Royaume-Uni).
- Les prestations de retraite sont faibles : la plupart des expatriés dépendent de pensions privées.
8. Stratégies d'optimisation fiscale pour les expatriés
8.1 Pour les employés et les nomades numériques
✅ Négociez une clause de « péréquation fiscale » avec votre employeur (commune aux cadres).
✅ Utilisez le traité Italie-Saint-Marin pour éviter la double imposition.
✅ Maximiser les déductions (par exemple, bureau à domicile, formation professionnelle).
❌ Évitez la résidence fiscale en Italie : les règles de domicile de l'Italie peuvent prévaloir sur celles de Saint-Marin.
8.2 Pour les propriétaires d'entreprise et les investisseurs
✅ Créer une société holding saint-marinaise (impôt à 0% sur les dividendes étrangers).
✅ Utilisez des fiducies/fondations pour la protection des actifs (impôt de 0 % sur les bénéfices non répartis).
✅ Détenez un bien immobilier pendant ≥5 ans pour éviter l'impôt sur les plus-values.
❌ Évitez les règles CFC : si vous contrôlez une société étrangère dans un paradis fiscal, Saint-Marin peut imposer ses bénéfices.
8.3 Pour les investisseurs en crypto
✅ Conservez la crypto pendant ≥1 an pour réduire les impôts de 17 % à 5 %.
✅ Utilisez une société de Saint-Marin pour reporter l'impôt sur les bénéfices commerciaux.
✅ Faites don de crypto à une œuvre caritative (déductible d'impôt jusqu'à 10 % du revenu).
❌ Évitez le staking DeFi : imposé comme un revenu à 17 %.
9. Les erreurs fiscales courantes commises par les expatriés à Saint-Marin
| Erreur | Conséquence | Solution |
|---|---|---|
| En supposant 183 jours = résidence fiscale | L'Italie peut toujours vous imposer si vous y êtes domicilié. | Conserver les preuves de liens avec Saint-Marin (contrat de location, comptes bancaires). |
| Ne pas déclarer de revenus étrangers | Pénalités allant jusqu'à 200% de l'impôt impayé. | Utilisez les CDI pour demander des crédits d'impôt étranger. |
| Ignorer les règles CFC | Saint-Marin peut imposer les bénéfices des sociétés étrangères. | Restructurer les participations (par exemple, utiliser une société holding de Saint-Marin). |
| Ne signale pas la crypto | 17% de taxe + pénalités. | Suivez toutes les transactions (utilisez Koinly ou CoinTracker). |
| Acheter une propriété sans autorisation | Vente forcée ou amendes. | Obtenez l'approbation du gouvernement avant d'acheter. |
10. Verdict final : Saint-Marin est-il fiscalement avantageux pour les expatriés ?
✅ Avantages :
- Impôt sur le revenu inférieur à celui de l'Italie (max 35 % contre 43 % en Italie).
- Pas d'impôt sur la fortune (contrairement à la France ou à l'Espagne).
- 0% d'impôt sur les dividendes étrangers (si structurés correctement).
- Environnement stable et à faible criminalité (bon pour les familles).
- Adjacent à l'UE mais pas dans l'UE (évite certaines directives fiscales de l'UE).
❌ Inconvénients :
- Pas de régime non-dom (les revenus mondiaux sont imposables).
- TNT limitées (pas de traités avec les États-Unis, le Royaume-Uni ou la Suisse).
- Coûts sociaux élevés (jusqu'à 28% pour les indépendants).
- Restrictions d'achat de propriété pour les non-résidents.
- Petit marché (opportunités d'emploi limitées en dehors de la finance/tourisme).
Idéal pour :
✔ Individus fortunés (HNWI) qui peuvent structurer leurs revenus via des sociétés/fiducies.
✔ Nomades numériques et travailleurs à distance (s'ils évitent la résidence fiscale italienne).
✔ Investisseurs en crypto (un impôt sur les plus-values à long terme de 5 % est compétitif).
✔ Entrepreneurs (impôt sur les sociétés 17%, 0% sur les dividendes étrangers).
Le pire pour :
❌ Employés ayant des liens avec l'Italie (l'Italie peut toujours vous imposer).
❌ Expatriés à faible revenu (pas d'abattement exonéré d'impôt).
❌ Citoyens américains (pas de DTT, doivent déposer FBAR & FATCA).
❌ Investisseurs immobiliers (frais de transaction élevés, pas de déductions hypothécaires).
11. Prochaines étapes : Comment devenir résident fiscal à Saint-Marin
- Obtenez un permis de séjour (via investissement, emploi ou travail indépendant).
- Inscrivez-vous auprès de l'administration fiscale (Ufficio Tributario).
- Ouvrez un compte bancaire à Saint-Marin (obligatoire pour la conformité fiscale).
- Produire les déclarations de revenus annuelles (date limite : 30 juin).
- Consulter un conseiller fiscal local (pour optimiser la structure).
🔹 Coût de la vie (2026):
- Loyer (Appartement 2 chambres, centre ville) : 1 200 € – 1 800 €/mois
- Épicerie (mensuel pour 1 personne) : 300 € – 500 €
- Soins de santé (publics) : Gratuit pour les résidents (assurance privée : 100 € – 300 €/mois)
Conclusion
Saint-Marin est une destination fiscalement avantageuse mais de niche pour les expatriés. Il offre des impôts inférieurs à ceux de l'Italie, pas d'impôt sur la fortune et des règles cryptographiques favorables, mais n'a pas la flexibilité de Malte ou du Portugal.
Si vous pouvez structurer correctement vos revenus (via des sociétés, des fiducies ou des participations à long terme), Saint-Marin est une bonne option. Si vous êtes un employé ayant des liens avec l’Italie, procédez avec prudence.
Pour des conseils personnalisés, consultez un avocat fiscaliste de Saint-Marin (comptez 200 € à 400 €/heure).
Sources :
- Autorité fiscale de Saint-Marin (Ufficio Tributario) – www.ufficiotributario.sm
- Sécurité sociale de Saint-Marin (INPS) – www.inps.sm
- Convention de double imposition Italie-Saint-Marin (2020)
- Base de données fiscales de l'OCDE (2026)
- Eurostat (Données sur le coût de la vie 2026)