Complet, basé sur les données et non filtré
Saint-Marin, la plus ancienne république du monde, est un micro-État enclavé au sein de l’Italie. Avec une population de seulement 33 600 (estimation 2026) et un PIB de 1,7 milliard d'euros, elle offre un environnement à faible fiscalité par rapport à la plupart des pays d'Europe. Cependant, son système fiscal est complexe, opaque et fortement négocié, en particulier pour les expatriés.
Ce guide couvre :
✅ Taux de l'impôt sur le revenu (régimes progressifs, forfaitaires et spéciaux)
✅ Impôt foncier (IMU, droits d'enregistrement et impôts sur la fortune)
✅ Impôt sur les plus-values (immobilier, actions et crypto)
✅ Conventions de double imposition (Italie, UE et au-delà)
✅ Règles de résidence fiscale (règle des 183 jours, liens économiques et failles)
✅ Fiscalité crypto (nouvelles réformes 2025)
✅ Inconvénients et pièges (bureaucratie, listes noires et taxes de sortie)
1. Impôt sur le revenu à Saint-Marin (2026)
Saint-Marin dispose de trois systèmes d'impôt sur le revenu :
- IRPEF progressif (pour salariés et indépendants)
- Impôt forfaitaire (17 %) (pour les particuliers et les retraités fortunés)
- Impôt sur les sociétés (17%) (pour les entreprises)
1.1 Impôt Progressif sur le Revenu (IRPEF) – Pour les Salariés et les Indépendants
L'IRPEF (Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche) de Saint-Marin est progressiste mais moins agressif que celui de l'Italie.
| Revenu annuel (EUR) | Taux d'imposition | Taxe due (EUR) |
|---|---|---|
| 0 – 15 000 | 9% | 0 – 1 350 |
| 15 001 – 28 000 | 12% | 1 350 + (Revenu – 15 000) × 12 % |
| 28 001 – 55 000 | 18% | 2 910 + (Revenu – 28 000) × 18 % |
| 55 001 – 80 000 | 23% | 7 770 + (Revenu – 55 000) × 23 % |
| 80 001 – 150 000 | 28% | 13 620 + (Revenu – 80 000) × 28 % |
| 150 001+ | 35% | 33 220 + (Revenu – 150 000) × 35 % |
Remarques clés :
- Les cotisations sociales (INPS) sont de 9,5% pour les salariés (plafonnés à 55 000€/an) et de 24% pour les indépendants (pas de plafond).
- Déductions disponibles :
- 3 000 € (déduction forfaitaire)
- 1 500 € (pour conjoint à charge)
- 1 200 € par enfant (jusqu'à 3 enfants)
- Intérêts hypothécaires (jusqu'à 2 000 €/an)
- Pas d'impôt sur la fortune (contrairement à l'IVIE/IVAFE en Italie).
Inconvénient :
- Pas d'exonération d'impôt (contrairement aux 12 570 £ au Royaume-Uni ou aux 10 908 € en Allemagne).
- Sécurité sociale élevée pour les indépendants (24% contre ~15% en Italie).
1.2 Impôt forfaitaire (17 %) – Pour les particuliers fortunés (HNWI) et les retraités
Saint-Marin propose une taxe forfaitaire de 17 % pour :
✔ Nouveaux résidents (si vous déménagez à Saint-Marin et investissez ≥500 000 €)
✔ Retraités (si vous recevez des revenus de pension étrangers)
✔ Nomades numériques et travailleurs à distance (si vous gagnez ≥80 000 €/an)
Conditions :
- Ne doit pas avoir été résident fiscal à Saint-Marin depuis 5 ans.
- Doit acheter ou louer une propriété à Saint-Marin.
- Doit passer ≥183 jours/an dans le pays.
Répartition fiscale :
| Type de revenu | Taux d'imposition | Remarques |
|---|---|---|
| Revenu d'emploi | 17% | Doit être un nouvel emploi (non transféré de l'étranger) |
| Travail indépendant | 17% | Doit enregistrer une nouvelle entreprise à Saint-Marin |
| Revenu de pension | 17% | Retraites étrangères uniquement (pensions italiennes imposées à 23%) |
| Gains en capital | 0% | Si détention >5 ans (sinon 17%) |
| Dividendes | 0% | Si provenant d'une société saint-marinaise (dividendes étrangers imposés à 17%) |
| Revenus locatifs | 17% | Après déductions (50 % pour le résidentiel, 25 % pour le commercial) |
Inconvénient :
- Pas de convention de double imposition avec les États-Unis (contrairement à l'Italie qui en a une).
- Taxe de sortie si vous partez dans les 5 ans (vous devez rembourser l'économie d'impôt).
- Sur la liste noire de l'UE (depuis 2022) – les banques peuvent refuser les virements depuis Saint-Marin.
1.3 Impôt sur les sociétés (IRES) – taux forfaitaire de 17 %
L'impôt sur les sociétés (IRES) de Saint-Marin est de 17 %, l'un des les plus bas d'Europe.
| Type de taxe | Tarif | Remarques |
|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés | 17% | Forfait (pas de tranches progressives) |
| Retenue à la source | 5% | Sur les dividendes aux non-résidents (0% si UE/EEE) |
| TVA (IVA) | 17% | Tarif standard (réduit 2% pour les produits essentiels) |
| Impôt sur les plus-values | 17% | Sur vente de fonds de commerce |
Principaux avantages :
- Pas de règles CFC (Controlled Foreign Company) (contrairement à l'Italie).
- Pas de règles de sous-capitalisation (contrairement à l'Allemagne).
- Pas de exit tax sur les délocalisations d'entreprises (contrairement à la France).
Inconvénient :
- Pas de dispense de participation (contrairement au Luxembourg ou aux Pays-Bas).
- Sur liste noire par l'UE – les banques peuvent bloquer les transactions.
2. Taxe foncière à Saint-Marin (2026)
Saint-Marin n'a pas de taxe foncière annuelle (contrairement à l'IMU d'Italie), mais les coûts de transaction sont élevés.
2.1 Coûts d'achat d'une propriété
| Coût | Tarif | Remarques |
|---|---|---|
| Taxe d'immatriculation | 3% | Sur prix d'achat (réduit à 2% pour la première maison) |
| Frais de notaire | 1-2% | Négociable (plus élevé pour les acheteurs étrangers) |
| Frais d'agent | 3-5% | Payé par l'acheteur (contrairement à l'Italie, où le vendeur paie) |
| Droit de timbre | 168 € | Frais fixe |
| TVA (IVA) | 17% | Uniquement pour les nouvelles constructions (sinon 0%) |
Exemple :
- Achat d'un appartement à 500 000 € → 15 000 € (3%) de taxe d'enregistrement + 10 000 € (2%) de notaire + 20 000 € (4%) d'honoraires agent = 45 000 € d'honoraires (9%).
Inconvénient :
- Pas de déduction des intérêts hypothécaires (contrairement à l'Italie).
- Les acheteurs étrangers paient des frais de notaire plus élevés (jusqu'à 3%).
2.2 Taxe de location foncière
| Type de revenu | Taux d'imposition | Remarques |
|---|---|---|
| Loyer résidentiel | 17% | Après déduction de 50 % (taux effectif : 8,5 %) |
| Loyer commercial | 17% | Après déduction de 25 % (taux effectif : 12,75 %) |
| Location à court terme | 24% | Aucune déduction (comme Airbnb) |
Exemple :
- 2 000 €/mois de loyer résidentiel → 24 000 €/an
- Déduction (50%) → 12 000 € imposables
- Taxe (17%) → 2 040€/an (taux effectif de 8,5%)
Inconvénient :
- Pas de "cedolare secca" (taxe forfaitaire de 21%) comme l'Italie.
- Les revenus locatifs sont imposés même si vous bénéficiez du régime d'imposition forfaitaire de 17 %.
3. Impôt sur les plus-values (2026)
Saint-Marin impose les plus-values différemment selon l'actif.
| Type d'actif | Taux d'imposition | Période de détention | Remarques |
|---|---|---|---|
| Immobilier | 17% | <5 ans | 0 % si détention >5 ans |
| Actions et obligations | 17% | N'importe quel | Aucune exemption |
| Crypto | 17% | N'importe quel | Nouvelle loi 2025 (voir section 6) |
| Actifs commerciaux | 17% | N'importe quel | Aucune exemption |
| Objets de collection | 17% | N'importe quel | Art, vin, voitures |
Inconvénient :
- Pas d'exonération pour les plus-values boursières à long terme (contrairement à l'Italie 26% après 1 an).
- Pas d'ajustement à l'inflation (contrairement à la Suisse).
4. Conventions de double imposition (2026)
Saint-Marin a un nombre limité de conventions fiscales : seulement 10 en vigueur (contre 100+ en Italie).
| Pays | Dividendes | Intérêt | Redevances | Gains en capital | Remarques |
|---|---|---|---|---|---|
| Italie | 15% | 10% | 5% | 0% (si >5 ans) | Traité le plus important |
| Autriche | 15% | 0% | 5% | 0% | Bon pour les investisseurs de l'UE |
| Hongrie | 10% | 0% | 0% | 0% | Idéal pour les redevances |
| Malte | 15% | 10% | 5% | 0% | Utile pour la crypto |
| Roumanie | 10% | 10% | 5% | 0% | Utilisation limitée |
| Chypre | 15% | 10% | 5% | 0% | Bon pour les sociétés holding |
Traités manquants (gros problème pour les expatriés) :
❌ Pas de traité avec les États-Unis (contrairement à l'Italie qui en a un).
❌ Pas de traité avec le Royaume-Uni (post-Brexit).
❌ Pas de traité avec l'Allemagne, la France ou l'Espagne.
Inconvénient :
- Les expatriés américains sont confrontés à une double imposition (Saint-Marin impose les revenus mondiaux, et les États-Unis aussi).
- Aucun allègement pour les dividendes/intérêts étrangers (contrairement à l'impôt de substitution de 1,20 % en Italie).
5. Règles de résidence fiscale (2026)
Saint-Marin utilise trois tests pour déterminer la résidence fiscale :
5.1 La règle des 183 jours
- Si vous passez ≥183 jours/an à Saint-Marin, vous êtes résident fiscal.
- Les jours partiels comptent (jours d'arrivée/départ inclus).
5.2 Liens économiques (Centre d'intérêts vitaux)
- Si votre famille, votre entreprise ou vos actifs se trouvent à Saint-Marin, vous êtes résident fiscal même si vous passez <183 jours.
- Exemple : Si vous êtes propriétaire d'une maison à Saint-Marin et que votre conjoint y habite, vous êtes résident fiscal.
5.3 Domicile (résidence permanente)
- Si vous avez un domicile permanent à Saint-Marin (même si vous n'y habitez pas), vous êtes résident fiscal.
Inconvénient :
- Pas de régime « non-dom » (contrairement à l'impôt forfaitaire de 100 000 € pour les HNWI en Italie).
- Taxe de sortie si vous partez dans les 5 ans après avoir pris la taxe forfaitaire de 17 %.
6. Fiscalité des cryptomonnaies à Saint-Marin (2026)
Saint-Marin a introduit des règles fiscales cryptographiques en 2025 (loi n° 185/2024).
6.1 Taux d'imposition des cryptomonnaies
| Type de transaction | Taux d'imposition | Remarques |
|---|---|---|
| Plus-values (court terme) | 17% | Détenu <12 mois |
| Gains en capital (long terme) | 0% | Détenu >12 mois |
| Récompenses minières/jalonnement | 17% | Imposé comme un revenu |
| Largages aériens | 17% | Imposé comme un revenu |
| Rendements DeFi | 17% | Imposé comme un revenu |
| Ventes NFT | 17% | Aucune exemption |
Inconvénient :
- Aucune compensation des pertes (contrairement à l'Allemagne, où les pertes cryptographiques peuvent compenser les gains).
- Pas de règle « bed & breakfast » (contrairement au Royaume-Uni, où vous pouvez vendre et racheter dans les 30 jours pour réinitialiser la base de coût).
6.2 Exigences en matière de reporting cryptographique
- Toutes les transactions cryptographiques doivent être déclarées dans la déclaration fiscale annuelle (Modello Unico).
- Les bourses doivent déclarer aux autorités fiscales de Saint-Marin (similaire au DAC8 dans l'UE).
- Défaut de déclaration → Amendes pouvant aller jusqu'à 150 % de l'impôt dû.
Exemple :
- Acheté Bitcoin à 10 000 €, revendu à 50 000 € après 6 mois → 40 000 € de gain × 17% = 6 800 € de taxe.
- Si détention >12 mois → 0% de taxe.
7. Inconvénients et pièges pour les expatriés (2026)
Saint-Marin n'est pas un paradis fiscal : il présente des coûts et des risques cachés.
7.1 Liste noire de l'UE (depuis 2022)
- Saint-Marin figure sur la liste des juridictions non coopératives de l'UE.
- Les banques peuvent refuser les virements depuis des comptes de Saint-Marin.
- Un contrôle plus strict de la part des autorités fiscales (Italie, Allemagne, etc.).
7.2 Pas de convention fiscale américaine
- Les expatriés américains sont confrontés à une double imposition (Saint-Marin impose les revenus mondiaux, et les États-Unis aussi).
- Aucun allègement FATCA (contrairement à la Suisse ou à Singapour).
7.3 Coût de la vie élevé
| Dépense | Saint-Marin (EUR) | Italie (EUR) | Différence |
|---|---|---|---|
| Appartement 1 chambre (location) | 1 200 €/mois | 800 €/mois | +50% |
| Épicerie (mensuel) | 400 € | 300 € | +33% |
| Repas au restaurant | 25 € | 15 € | +66% |
| Assurance maladie privée | 200 €/mois | 100 €/mois | +100% |
7.4 Bureaucratie et barrière linguistique
- Tous les documents doivent être en italien.
- Pas de conseiller fiscal anglophone (contrairement à Malte ou Chypre).
- Délai de traitement lent (6+ mois pour les permis de séjour).
Taxe de sortie de 7,5 (si vous partez plus tôt)
- Si vous bénéficiez du forfait de 17 % et partez dans les 5 ans, vous devez rembourser l'économie d'impôt.
- Exemple : Si vous avez économisé 50 000 € d'impôts et que vous partez après 3 ans, vous devez 20 000 € en retour.
8. Qui devrait (et ne devrait pas) déménager à Saint-Marin ?
✅ Bon pour :
✔ Expatriés italiens (résidence facile, pas de barrière linguistique, bon traité).
✔ Nomades numériques gagnant plus de 80 000 €/an (impôt forfaitaire de 17 %).
✔ Retraités avec pension étrangère (impôt forfaitaire de 17 %).
✔ Les investisseurs en crypto détiennent plus de 12 mois (0 % de gains à long terme).
❌ Mauvais pour :
✖ Citoyens américains (double imposition, pas de traité).
✖ Les salariés à faible revenu (sécurité sociale élevée, pas d'abattement exonéré d'impôt).
✖ Travail à distance pour les entreprises étrangères (difficile de justifier un impôt forfaitaire de 17 %).
✖ Ceux qui veulent des services bancaires dans l'UE (liste noire de l'UE).
9. Étape par étape : Comment devenir résident fiscal à Saint-Marin (2026)
Étape 1 : Obtenez un permis de séjour
- Option A : Résidence au choix (si vous disposez de ≥3 000€/mois de revenus passifs).
- Option B : Permis de travail (si vous obtenez un emploi à Saint-Marin).
- Option C : Visa d'investisseur (si vous investissez ≥500 000 € dans une entreprise/propriété).
Étape 2 : Inscrivez-vous aux impôts
- Demandez un code fiscal (Codice Fiscale) auprès de l'Ufficio Tributario.
- Déposez le Modello Unico (déclaration de revenus annuelle) avant le 30 septembre.
Étape 3 : Ouvrez un compte bancaire
- Banca di San Marino (uniquement option locale).
- Attendez-vous à des retards (en raison de la liste noire de l'UE).
Étape 4 : Déclarez vos impôts chaque année
- Date limite : 30 septembre.
- Pénalités pour déclaration tardive : 30% de l'impôt dû.
10. Alternatives à Saint-Marin (2026)
Si le statut de Saint-Marin sur la liste noire, la bureaucratie ou l’absence de traités constituent un facteur décisif, considérez :
| Pays | Impôt sur le revenu | Gains en capital | Taxe sur les cryptomonnaies | Traité américain ? | Liste noire de l'UE ? |
|---|---|---|---|---|---|
| Portugal | 20-48% | 28% | 28% | ✅ | ❌ |
| Malte | 0-35% | 15% | 0-35% | ✅ | ❌ |
| Chypre | 0-35% | 0-17% | 0-17% | ✅ | ❌ |
| Italie | 23-43% | 26% | 26% | ✅ | ❌ |
| Dubaï (EAU) | 0% | 0% | 0% | ❌ | ❌ |
Verdict final : Saint-Marin en vaut-il la peine ?
✅ Oui, si :
- Vous êtes Italien (résidence facile, bon traité).
- Vous gagnez+80K€/an (impôt forfaitaire de 17%).
- Vous détenez des cryptos >12 mois (0 % de gains à long terme).
- Vous voulez la proximité de l'UE sans taxes européennes.
❌ Non, si :
- Vous êtes Américain (double imposition, pas de traité).
- Vous gagnez <50 000€/an (les taux progressifs sont pires que ceux de l'Italie).
- Vous avez besoin d'un service bancaire dans l'UE (liste noire).
- Vous envisagez de partir prochainement (taxe de sortie).
Résultat :
Saint-Marin est un paradis fiscal de niche —idéal pour les hauts revenus, les retraités et les investisseurs en crypto, mais terrible pour les expatriés à faible revenu, les Américains et ceux qui ont besoin de services bancaires dans l'UE.
Si vous envisagez sérieusement de déménager, consultez un conseiller fiscal de Saint-Marin (comptez entre 300 et 500 €/heure).
Sources :
- Autorité fiscale de Saint-Marin (tarifs 2026)
- Liste noire de l'UE (2026)
- SNPC de l'OCDE (2026)
- Convention fiscale italo-saint-marinaise (2026)
- Loi de Saint-Marin sur la cryptographie (n° 185/2024)