**La guía fiscal para expatriados de San Marino (2026)**
*Completo, basado en datos y sin filtros*
San Marino, la república superviviente más antigua del mundo, es un microestado enclavado dentro de Italia. Con una población de sólo 33.600 (estimación de 2026) y un PIB de 1.700 millones de euros, ofrece un entorno de impuestos bajos en comparación con la mayor parte de Europa. Sin embargo, su sistema tributario es complejo, opaco y fuertemente negociado, especialmente para los expatriados.
Esta guía cubre:
✅ Tasas del impuesto sobre la renta (regímenes progresivo, fijo y especial)
✅ Impuesto sobre bienes inmuebles (IMU, tasas de registro e impuestos sobre el patrimonio)
✅ Impuesto sobre las ganancias de capital (bienes raíces, acciones y criptomonedas)
✅ Tratados de doble imposición (Italia, UE y más allá)
✅ Reglas de residencia fiscal (regla de los 183 días, vínculos económicos y lagunas)
✅ Criptoimpuestos (nuevas reformas de 2025)
✅ Desventajas y trampas (burocracia, listas negras e impuestos de salida)
**1. Impuesto sobre la renta en San Marino (2026)**
San Marino tiene tres sistemas de impuesto sobre la renta:
**1.1 Impuesto sobre la Renta Progresivo (IRPEF) – Para Asalariados y Autónomos**
El IRPEF (Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche) de San Marino es progresista pero menos agresivo que el de Italia.
| Ingresos anuales (EUR) | Tasa impositiva | Impuesto adeudado (EUR) |
|---|---|---|
| 0 – 15.000 | 9% | 0 – 1.350 |
| 15.001 – 28.000 | 12% | 1.350 + (Ingresos – 15.000) × 12% |
| 28.001 – 55.000 | 18% | 2.910 + (Ingresos – 28.000) × 18% |
| 55.001 – 80.000 | 23% | 7.770 + (Ingresos – 55.000) × 23% |
| 80.001 – 150.000 | 28% | 13.620 + (Ingresos – 80.000) × 28% |
| 150.001+ | 35% | 33.220 + (Ingresos – 150.000) × 35% |
Notas clave:
Desventaja:
**1.2 Impuesto fijo (17%) – Para personas con alto patrimonio neto (HNWI) y jubilados**
San Marino ofrece un 17% de impuesto fijo para:
✔ Nuevos residentes (si te mudas a San Marino e inviertes ≥500 000 €)
✔ Jubilados (si recibe ingresos de pensiones extranjeros)
✔ Nómadas digitales y trabajadores remotos (si ganas ≥80.000€/año)
Condiciones:
Desglose de impuestos:
| Tipo de ingresos | Tasa impositiva | Notas |
|---|---|---|
| Ingresos laborales | 17% | Debe ser nuevo empleo (no transferido desde el extranjero) |
| Empleo por cuenta propia | 17% | Debe registrar un nuevo negocio en San Marino |
| Ingresos por pensiones | 17% | Solo pensiones extranjeras (las pensiones italianas están gravadas al 23%) |
| Ganancias de capital | 0% | Si se mantiene >5 años (en caso contrario, 17%) |
| Dividendos | 0% | Si proviene de una empresa de San Marino (los dividendos extranjeros se gravan al 17%) |
| Ingresos por alquiler | 17% | Después de las deducciones (50% para residencial, 25% para comercial) |
Desventaja:
**1.3 Impuesto sobre Sociedades (IRES) – Tasa Fija del 17%**
El impuesto corporativo (IRES) de San Marino es del 17%, uno de los más bajos de Europa.
| Tipo de impuesto | Tarifa | Notas |
|---|---|---|
| Impuesto corporativo | 17% | Tarifa fija (sin tramos progresivos) |
| Retención en origen | 5% | Sobre dividendos a no residentes (0% si es UE/EEE) |
| IVA (IVA) | 17% | Tarifa estándar (reducida un 2% para lo esencial) |
| Impuesto sobre las ganancias de capital | 17% | En venta de activos comerciales |
Beneficios clave:
Desventaja:
**2. Impuesto sobre la propiedad en San Marino (2026)**
San Marino no tiene impuesto anual a la propiedad (a diferencia del IMU de Italia), pero los costos de transacción son altos.
**2.1 Costos de compra de propiedad**
| Costo | Tarifa | Notas |
|---|---|---|
| Impuesto de matriculación | 3% | Sobre el precio de compra (reducido al 2% para la primera vivienda) |
| Gastos de notario | 1-2% | Negociable (mayor para compradores extranjeros) |
| Honorarios del agente | 3-5% | Pagado por el comprador (a diferencia de Italia, donde paga el vendedor) |
| Impuesto de timbre | 168€ | Tarifa fija |
| IVA (IVA) | 17% | Sólo para obra nueva (en caso contrario 0%) |
Ejemplo:
Desventaja:
**2.2 Impuesto sobre el alquiler de la propiedad**
| Tipo de ingresos | Tasa impositiva | Notas |
|---|---|---|
| Alquiler residencial | 17% | Después de la deducción del 50% (tasa efectiva: 8,5%) |
| Alquiler comercial | 17% | Después de la deducción del 25% (tasa efectiva: 12,75%) |
| Alquiler a corto plazo | 24% | Sin deducciones (como Airbnb) |
Ejemplo:
Desventaja:
**3. Impuesto sobre plusvalías (2026)**
San Marino grava las ganancias de capital de manera diferente según el activo.
| Tipo de activo | Tasa impositiva | Período de tenencia | Notas |
|---|---|---|---|
| Bienes raíces | 17% | <5 años | 0% si se mantiene >5 años |
| Acciones y bonos | 17% | Cualquiera | Sin exención |
| Cripto | 17% | Cualquiera | Nueva ley de 2025 (ver Sección 6) |
| Activos comerciales | 17% | Cualquiera | Sin exención |
| Coleccionables | 17% | Cualquiera | Arte, vino, coches |
Desventaja:
**4. Tratados de Doble Imposición (2026)**
San Marino tiene tratados fiscales limitados: solo 10 en vigor (frente a los 100+ de Italia).
| País | Dividendos | Interés | Regalías | Ganancias de capital | Notas |
|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 15% | 10% | 5% | 0% (si >5 años) | Tratado más importante |
| Austria | 15% | 0% | 5% | 0% | Bueno para los inversores de la UE |
| Hungría | 10% | 0% | 0% | 0% | Lo mejor para regalías |
| Malta | 15% | 10% | 5% | 0% | Útil para cripto |
| Rumania | 10% | 10% | 5% | 0% | Uso limitado |
| Chipre | 15% | 10% | 5% | 0% | Bueno para sociedades holding |
Tratados faltantes (gran problema para los expatriados):
❌ Sin tratado con Estados Unidos (a diferencia de Italia, que tiene uno).
❌ Sin tratado con el Reino Unido (post-Brexit).
❌ Sin tratado con Alemania, Francia o España.
Desventaja:
**5. Normas de residencia fiscal (2026)**
San Marino utiliza tres pruebas para determinar la residencia fiscal:
**5.1 La regla de los 183 días**
**5.2 Vínculos Económicos (Centro de Intereses Vitales)**
**5.3 Domicilio (vivienda permanente)**
Desventaja:
**6. Impuestos sobre las criptomonedas en San Marino (2026)**
San Marino introdujo normas sobre impuestos criptográficos en 2025 (Ley N° 185/2024).
**6.1 Tasas impositivas sobre criptomonedas**
| Tipo de transacción | Tasa impositiva | Notas |
|---|---|---|
| Ganancias de capital (corto plazo) | 17% | Retenido <12 meses |
| Ganancias de capital (largo plazo) | 0% | Realizado >12 meses |
| Recompensas por minería/apuesta | 17% | Gravado como ingreso |
| Lanzamientos aéreos | 17% | Gravado como ingreso |
| Rendimiento DeFi | 17% | Gravado como ingreso |
| Ventas de NFT | 17% | Sin exención |
Desventaja:
**6.2 Requisitos de informes criptográficos**
Ejemplo:
**7. Desventajas y trampas para expatriados (2026)**
San Marino no es un paraíso fiscal: tiene costos y riesgos ocultos.
**7.1 Lista negra de la UE (desde 2022)**
**7.2 Sin tratado fiscal con EE. UU.**
**7.3 Alto costo de vida**
| Gasto | San Marino (EUR) | Italia (EUR) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Apartamento de 1 dormitorio (alquiler) | 1.200€/mes | 800€/mes | +50% |
| Comestibles (mensual) | 400€ | 300€ | +33% |
| Comida en restaurante | 25€ | 15€ | +66% |
| Seguro médico privado | 200€/mes | 100€/mes | +100% |
**7.4 Burocracia y barrera del idioma**
**7.5 Impuesto de salida (si sale temprano)**
**8. ¿Quién debería (y quién no debería) mudarse a San Marino?**
**✅ Bueno para:**
✔ Expatriados italianos (fácil residencia, sin barrera idiomática, buen tratado).
✔ Nómadas digitales que ganan más de 80 000 € al año (impuesto fijo del 17 %).
✔ Jubilados con pensiones extranjeras (17% impuesto único).
✔ Cryptoinversores con >12 meses (0% de ganancias a largo plazo).
**❌ Malo para:**
✖ Ciudadanos estadounidenses (doble imposición, sin tratado).
✖ Personas de bajos ingresos (alta seguridad social, sin subsidio libre de impuestos).
✖ Trabajadores remotos para empresas extranjeras (difícil de justificar un impuesto fijo del 17%).
✖ Aquellos que quieren banca en la UE (incluidos en la lista negra de la UE).
**9. Paso a paso: Cómo convertirse en residente fiscal en San Marino (2026)**
**Paso 1: Obtenga un permiso de residencia**
**Paso 2: Regístrese para impuestos**
**Paso 3: Abra una cuenta bancaria**
**Paso 4: Presentar impuestos anualmente**
**10. Alternativas a San Marino (2026)**
Si el estado de lista negra, la burocracia o la falta de tratados de San Marino es un factor decisivo, considere:
| País | Impuesto sobre la renta | Ganancias de capital | Impuesto criptográfico | ¿Tratado de EE.UU.? | ¿UE en la lista negra? |
|---|---|---|---|---|---|
| Portugal | 20-48% | 28% | 28% | ✅ | ❌ |
| Malta | 0-35% | 15% | 0-35% | ✅ | ❌ |
| Chipre | 0-35% | 0-17% | 0-17% | ✅ | ❌ |
| Italia | 23-43% | 26% | 26% | ✅ | ❌ |
| Dubái (EAU) | 0% | 0% | 0% | ❌ | ❌ |
**Veredicto final: ¿Vale la pena San Marino?**
✅ Sí, si:
❌ No, si:
**Conclusión:**
San Marino es un paraíso fiscal especializado: excelente para personas con altos ingresos, jubilados e inversores en criptomonedas, pero terrible para expatriados de bajos ingresos, estadounidenses y aquellos que necesitan servicios bancarios en la UE.
Si realmente quieres mudarte, consulta con un asesor fiscal de San Marino (espera pagar entre 300 y 500 €/hora).
Fuentes: