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San Marino, la república superviviente más antigua del mundo, es un microestado enclavado dentro de Italia. Con una población de sólo 33.600 (estimación de 2026) y un PIB de 1.700 millones de euros, ofrece un entorno de impuestos bajos en comparación con la mayor parte de Europa. Sin embargo, su sistema tributario es complejo, opaco y fuertemente negociado, especialmente para los expatriados.
Esta guía cubre:
✅ Tasas del impuesto sobre la renta (regímenes progresivo, fijo y especial)
✅ Impuesto sobre bienes inmuebles (IMU, tasas de registro e impuestos sobre el patrimonio)
✅ Impuesto sobre las ganancias de capital (bienes raíces, acciones y criptomonedas)
✅ Tratados de doble imposición (Italia, UE y más allá)
✅ Reglas de residencia fiscal (regla de los 183 días, vínculos económicos y lagunas)
✅ Criptoimpuestos (nuevas reformas de 2025)
✅ Desventajas y trampas (burocracia, listas negras e impuestos de salida)
1. Impuesto sobre la renta en San Marino (2026)
San Marino tiene tres sistemas de impuesto sobre la renta:
- IRPEF progresivo (para empleados y autónomos)
- Impuesto fijo (17%) (para personas con alto patrimonio neto y jubilados)
- Impuesto corporativo (17%) (para empresas)
1.1 Impuesto sobre la Renta Progresivo (IRPEF) – Para Asalariados y Autónomos
El IRPEF (Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche) de San Marino es progresista pero menos agresivo que el de Italia.
| Ingresos anuales (EUR) | Tasa impositiva | Impuesto adeudado (EUR) |
|---|---|---|
| 0 – 15.000 | 9% | 0 – 1.350 |
| 15.001 – 28.000 | 12% | 1.350 + (Ingresos – 15.000) × 12% |
| 28.001 – 55.000 | 18% | 2.910 + (Ingresos – 28.000) × 18% |
| 55.001 – 80.000 | 23% | 7.770 + (Ingresos – 55.000) × 23% |
| 80.001 – 150.000 | 28% | 13.620 + (Ingresos – 80.000) × 28% |
| 150.001+ | 35% | 33.220 + (Ingresos – 150.000) × 35% |
Notas clave:
- Las cotizaciones a la seguridad social (INPS) son del 9,5% para los asalariados (con un límite de 55.000 €/año) y del 24% para los autónomos (sin límite).
- Deducciones disponibles:
- 3.000€ (deducción estándar)
- 1.500€ (para cónyuge dependiente)
- 1.200€ por niño (hasta 3 niños)
- Intereses hipotecarios (hasta 2.000€/año)
- Sin impuesto sobre el patrimonio (a diferencia del IVIE/IVAFE de Italia).
Desventaja:
- Sin desgravación libre de impuestos (a diferencia de las 12.570 libras esterlinas del Reino Unido o los 10.908 euros de Alemania).
- Alta seguridad social para los trabajadores autónomos (24 % frente a ~15 % en Italia).
1.2 Impuesto fijo (17%) – Para personas con alto patrimonio neto (HNWI) y jubilados
San Marino ofrece un 17% de impuesto fijo para:
✔ Nuevos residentes (si te mudas a San Marino e inviertes ≥500 000 €)
✔ Jubilados (si recibe ingresos de pensiones extranjeros)
✔ Nómadas digitales y trabajadores remotos (si ganas ≥80.000€/año)
Condiciones:
- No debe haber sido residente fiscal en San Marino durante los últimos 5 años.
- Debe comprar o alquilar una propiedad en San Marino.
- Debe pasar ≥183 días/año en el país.
Desglose de impuestos:
| Tipo de ingresos | Tasa impositiva | Notas |
|---|---|---|
| Ingresos laborales | 17% | Debe ser nuevo empleo (no transferido desde el extranjero) |
| Empleo por cuenta propia | 17% | Debe registrar un nuevo negocio en San Marino |
| Ingresos por pensiones | 17% | Solo pensiones extranjeras (las pensiones italianas están gravadas al 23%) |
| Ganancias de capital | 0% | Si se mantiene >5 años (en caso contrario, 17%) |
| Dividendos | 0% | Si proviene de una empresa de San Marino (los dividendos extranjeros se gravan al 17%) |
| Ingresos por alquiler | 17% | Después de las deducciones (50% para residencial, 25% para comercial) |
Desventaja:
- No hay tratado de doble imposición con EE.UU. (a diferencia de Italia, que tiene uno).
- Impuesto de salida si se va dentro de 5 años (debe devolver los ahorros fiscales).
- En la lista negra de la UE (desde 2022): los bancos pueden rechazar transferencias desde San Marino.
1.3 Impuesto sobre Sociedades (IRES) – Tasa Fija del 17%
El impuesto corporativo (IRES) de San Marino es del 17%, uno de los más bajos de Europa.
| Tipo de impuesto | Tarifa | Notas |
|---|---|---|
| Impuesto corporativo | 17% | Tarifa fija (sin tramos progresivos) |
| Retención en origen | 5% | Sobre dividendos a no residentes (0% si es UE/EEE) |
| IVA (IVA) | 17% | Tarifa estándar (reducida un 2% para lo esencial) |
| Impuesto sobre las ganancias de capital | 17% | En venta de activos comerciales |
Beneficios clave:
- No hay reglas CFC (Compañía Extranjera Controlada) (a diferencia de Italia).
- Sin reglas de subcapitalización (a diferencia de Alemania).
- Sin impuesto de salida sobre reubicaciones corporativas (a diferencia de Francia).
Desventaja:
- Sin exención de participación (a diferencia de Luxemburgo u Países Bajos).
- En la lista negra de la UE – los bancos pueden bloquear transacciones.
2. Impuesto sobre la propiedad en San Marino (2026)
San Marino no tiene impuesto anual a la propiedad (a diferencia del IMU de Italia), pero los costos de transacción son altos.
2.1 Costos de compra de propiedad
| Costo | Tarifa | Notas |
|---|---|---|
| Impuesto de matriculación | 3% | Sobre el precio de compra (reducido al 2% para la primera vivienda) |
| Gastos de notario | 1-2% | Negociable (mayor para compradores extranjeros) |
| Honorarios del agente | 3-5% | Pagado por el comprador (a diferencia de Italia, donde paga el vendedor) |
| Impuesto de timbre | 168€ | Tarifa fija |
| IVA (IVA) | 17% | Sólo para obra nueva (en caso contrario 0%) |
Ejemplo:
- Comprar un apartamento de 500.000 € → 15.000 € (3%) impuesto de registro + 10.000 € (2%) notario + 20.000 € (4%) honorarios de agente = 45.000 € en honorarios (9%).
Desventaja:
- Sin deducción de intereses hipotecarios (a diferencia de Italia).
- Los compradores extranjeros pagan honorarios notariales más altos (hasta 3%).
2.2 Impuesto sobre el alquiler de la propiedad
| Tipo de ingresos | Tasa impositiva | Notas |
|---|---|---|
| Alquiler residencial | 17% | Después de la deducción del 50% (tasa efectiva: 8,5%) |
| Alquiler comercial | 17% | Después de la deducción del 25% (tasa efectiva: 12,75%) |
| Alquiler a corto plazo | 24% | Sin deducciones (como Airbnb) |
Ejemplo:
- 2.000€/mes alquiler residencial → 24.000€/año
- Deducción (50%) → 12.000 € imponibles
- Impuesto (17%) → 2.040€/año (tasa efectiva 8,5%)
Desventaja:
- No hay "cedolare secca" (impuesto fijo del 21%) como Italia.
- Los ingresos por alquiler están sujetos a impuestos incluso si estás en el régimen de impuesto único del 17%.
3. Impuesto sobre plusvalías (2026)
San Marino grava las ganancias de capital de manera diferente según el activo.
| Tipo de activo | Tasa impositiva | Período de tenencia | Notas |
|---|---|---|---|
| Bienes raíces | 17% | <5 años | 0% si se mantiene >5 años |
| Acciones y bonos | 17% | Cualquiera | Sin exención |
| Cripto | 17% | Cualquiera | Nueva ley de 2025 (ver Sección 6) |
| Activos comerciales | 17% | Cualquiera | Sin exención |
| Coleccionables | 17% | Cualquiera | Arte, vino, coches |
Desventaja:
- No hay exención para ganancias bursátiles a largo plazo (a diferencia del 26% después de 1 año de Italia).
- Sin ajuste por inflación (a diferencia de Suiza).
4. Tratados de Doble Imposición (2026)
San Marino tiene tratados fiscales limitados: solo 10 en vigor (frente a los 100+ de Italia).
| País | Dividendos | Interés | Regalías | Ganancias de capital | Notas |
|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 15% | 10% | 5% | 0% (si >5 años) | Tratado más importante |
| Austria | 15% | 0% | 5% | 0% | Bueno para los inversores de la UE |
| Hungría | 10% | 0% | 0% | 0% | Lo mejor para regalías |
| Malta | 15% | 10% | 5% | 0% | Útil para cripto |
| Rumania | 10% | 10% | 5% | 0% | Uso limitado |
| Chipre | 15% | 10% | 5% | 0% | Bueno para sociedades holding |
Tratados faltantes (gran problema para los expatriados):
❌ Sin tratado con Estados Unidos (a diferencia de Italia, que tiene uno).
❌ Sin tratado con el Reino Unido (post-Brexit).
❌ Sin tratado con Alemania, Francia o España.
Desventaja:
- Los expatriados estadounidenses se enfrentan a una doble imposición (San Marino grava los ingresos mundiales y Estados Unidos también).
- No hay desgravación para dividendos/intereses extranjeros (a diferencia del impuesto sustitutorio del 1,20% de Italia).
5. Normas de residencia fiscal (2026)
San Marino utiliza tres pruebas para determinar la residencia fiscal:
5.1 La regla de los 183 días
- Si pasa ≥183 días/año en San Marino, es residente fiscal.
- Recuento de días parciales (días de llegada/salida incluidos).
5.2 Vínculos Económicos (Centro de Intereses Vitales)
- Si tu familia, negocio o bienes están en San Marino, eres residente fiscal incluso si pasas <183 días.
- Ejemplo: Si eres propietario de una casa en San Marino y tu cónyuge vive allí, eres residente fiscal.
5.3 Domicilio (vivienda permanente)
- Si tienes una vivienda permanente en San Marino (incluso si no vives allí), eres residente fiscal.
Desventaja:
- Sin régimen "non-dom" (a diferencia del impuesto fijo de 100.000 € para los HNWI de Italia).
- Impuesto de salida si sale dentro de los 5 años de haber recibido el impuesto fijo del 17%.
6. Impuestos sobre las criptomonedas en San Marino (2026)
San Marino introdujo normas sobre impuestos criptográficos en 2025 (Ley N° 185/2024).
6.1 Tasas impositivas sobre criptomonedas
| Tipo de transacción | Tasa impositiva | Notas |
|---|---|---|
| Ganancias de capital (corto plazo) | 17% | Retenido <12 meses |
| Ganancias de capital (largo plazo) | 0% | Realizado >12 meses |
| Recompensas por minería/apuesta | 17% | Gravado como ingreso |
| Lanzamientos aéreos | 17% | Gravado como ingreso |
| Rendimiento DeFi | 17% | Gravado como ingreso |
| Ventas de NFT | 17% | Sin exención |
Desventaja:
- Sin compensación de pérdidas (a diferencia de Alemania, donde las pérdidas criptográficas pueden compensar las ganancias).
- No hay regla de "alojamiento y desayuno" (a diferencia del Reino Unido, donde puedes vender y recomprar dentro de los 30 días para restablecer la base de costos).
6.2 Requisitos de informes criptográficos
- Todas las transacciones criptográficas deben declararse en la declaración de impuestos anual (Modello Unico).
- Los intercambios deben informar a las autoridades fiscales de San Marino (similar a DAC8 en la UE).
- No informar → Multas de hasta el 150% del impuesto adeudado.
Ejemplo:
- Compré Bitcoin a 10 000 €, lo vendí a 50 000 € después de 6 meses → 40 000 € de ganancia × 17 % = 6800 € de impuestos.
- Si se mantiene >12 meses → 0% IVA.
7. Desventajas y trampas para expatriados (2026)
San Marino no es un paraíso fiscal: tiene costos y riesgos ocultos.
7.1 Lista negra de la UE (desde 2022)
- San Marino está en la lista de jurisdicciones no cooperativas de la UE.
- Los bancos pueden rechazar transferencias desde cuentas de San Marino.
- Mayor escrutinio por parte de las autoridades fiscales (Italia, Alemania, etc.).
7.2 Sin tratado fiscal con EE. UU.
- Los expatriados estadounidenses se enfrentan a una doble imposición (San Marino grava los ingresos mundiales y Estados Unidos también).
- Sin alivio FATCA (a diferencia de Suiza o Singapur).
7.3 Alto costo de vida
| Gasto | San Marino (EUR) | Italia (EUR) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Apartamento de 1 dormitorio (alquiler) | 1.200€/mes | 800€/mes | +50% |
| Comestibles (mensual) | 400€ | 300€ | +33% |
| Comida en restaurante | 25€ | 15€ | +66% |
| Seguro médico privado | 200€/mes | 100€/mes | +100% |
7.4 Burocracia y barrera del idioma
- Todos los documentos deben estar en italiano.
- No hay asesores fiscales que hablen inglés (a diferencia de Malta o Chipre).
- Tiempos de procesamiento lentos (más de 6 meses para permisos de residencia).
7.5 Impuesto de salida (si sale temprano)
- Si tomas el impuesto fijo del 17% y lo abandonas dentro de 5 años, debes reembolsar los ahorros fiscales.
- Ejemplo: Si ahorraste 50.000€ en impuestos y te vas después de 3 años, debes 20.000€ de devolución.
8. ¿Quién debería (y quién no debería) mudarse a San Marino?
✅ Bueno para:
✔ Expatriados italianos (fácil residencia, sin barrera idiomática, buen tratado).
✔ Nómadas digitales que ganan más de 80 000 € al año (impuesto fijo del 17 %).
✔ Jubilados con pensiones extranjeras (17% impuesto único).
✔ Cryptoinversores con >12 meses (0% de ganancias a largo plazo).
❌ Malo para:
✖ Ciudadanos estadounidenses (doble imposición, sin tratado).
✖ Personas de bajos ingresos (alta seguridad social, sin subsidio libre de impuestos).
✖ Trabajadores remotos para empresas extranjeras (difícil de justificar un impuesto fijo del 17%).
✖ Aquellos que quieren banca en la UE (incluidos en la lista negra de la UE).
9. Paso a paso: Cómo convertirse en residente fiscal en San Marino (2026)
Paso 1: Obtenga un permiso de residencia
- Opción A: Residencia optativa (si tienes ≥3.000€/mes de ingresos pasivos).
- Opción B: Permiso de trabajo (si consigues un trabajo en San Marino).
- Opción C: Visa de inversor (si inviertes ≥500.000€ en un negocio/propiedad).
Paso 2: Regístrese para impuestos
- Solicite un código fiscal (Codice Fiscale) en el Ufficio Tributario.
- Presentar Modello Unico (declaración anual) antes del 30 de septiembre.
Paso 3: Abra una cuenta bancaria
- Banca di San Marino (solo opción local).
- Se esperan retrasos (debido a la lista negra de la UE).
Paso 4: Presentar impuestos anualmente
- Fecha límite: 30 de septiembre.
- Sanciones por presentación tardía: 30% del impuesto adeudado.
10. Alternativas a San Marino (2026)
Si el estado de lista negra, la burocracia o la falta de tratados de San Marino es un factor decisivo, considere:
| País | Impuesto sobre la renta | Ganancias de capital | Impuesto criptográfico | ¿Tratado de EE.UU.? | ¿UE en la lista negra? |
|---|---|---|---|---|---|
| Portugal | 20-48% | 28% | 28% | ✅ | ❌ |
| Malta | 0-35% | 15% | 0-35% | ✅ | ❌ |
| Chipre | 0-35% | 0-17% | 0-17% | ✅ | ❌ |
| Italia | 23-43% | 26% | 26% | ✅ | ❌ |
| Dubái (EAU) | 0% | 0% | 0% | ❌ | ❌ |
Veredicto final: ¿Vale la pena San Marino?
✅ Sí, si:
- Eres italiano (fácil residencia, buen tratado).
- Ganas más de 80.000 €/año (17 % de impuesto fijo).
- Tienes criptomonedas >12 meses (0 % de ganancias a largo plazo).
- Usted quiere proximidad a la UE sin impuestos de la UE.
❌ No, si:
- Eres estadounidense (doble imposición, sin tratado).
- Ganas <50.000 €/año (las tarifas progresivas son peores que las de Italia).
- Necesitas necesitar banca de la UE (en la lista negra).
- Usted planea irse pronto (impuesto de salida).
Conclusión:
San Marino es un paraíso fiscal especializado: excelente para personas con altos ingresos, jubilados e inversores en criptomonedas, pero terrible para expatriados de bajos ingresos, estadounidenses y aquellos que necesitan servicios bancarios en la UE.
Si realmente quieres mudarte, consulta con un asesor fiscal de San Marino (espera pagar entre 300 y 500 €/hora).
Fuentes:
- Autoridad Fiscal de San Marino (tarifas de 2026)
- Lista negra de la UE (2026)
- CRS de la OCDE (2026)
- Tratado fiscal Italia-San Marino (2026)
- Ley de Criptomonedas de San Marino (Nº 185/2024)