Completo, basato sui dati e non filtrato
San Marino, la repubblica più antica del mondo, è un microstato incastonato all’interno dell’Italia. Con una popolazione di appena 33.600 (stima 2026) e un PIL di 1,7 miliardi di euro, offre un ambiente a bassa tassazione rispetto alla maggior parte dell'Europa. Tuttavia, il suo sistema fiscale è complesso, opaco e fortemente negoziato, soprattutto per gli espatriati.
Questa guida copre:
✅ Aliquote fiscali sul reddito (regimi progressivi, forfettari e speciali)
✅ Imposta sugli immobili (IMU, imposte di registro e imposte patrimoniali)
✅ Imposta sulle plusvalenze (immobili, azioni e criptovalute)
✅ Trattati contro la doppia imposizione (Italia, UE e oltre)
✅ Norme sulla residenza fiscale (regola dei 183 giorni, vincoli economici e scappatoie)
✅ Tassazione delle criptovalute (nuove riforme 2025)
✅ Svantaggi e trappole (burocrazia, liste nere e tasse di uscita)
##1. Imposta sul reddito a San Marino (2026)
San Marino ha tre sistemi di imposta sul reddito:
- IRPEF progressivo (per lavoratori dipendenti e autonomi)
- Tassa fissa (17%) (per persone con un patrimonio netto elevato e pensionati)
- Imposta sulle società (17%) (per le imprese)
1.1 Imposta progressiva sui redditi (IRPEF) – Per i lavoratori dipendenti e autonomi
L’IRPEF (Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche) di San Marino è progressivo ma meno aggressivo di quello italiano.
| Reddito annuo (EUR) | Aliquota fiscale | Imposte dovute (EUR) |
|---|---|---|
| 0 – 15.000 | 9% | 0 – 1.350 |
| 15.001 – 28.000 | 12% | 1.350 + (Reddito – 15.000) × 12% |
| 28.001 – 55.000 | 18% | 2.910 + (Reddito – 28.000) × 18% |
| 55.001 – 80.000 | 23% | 7.770 + (Reddito – 55.000) × 23% |
| 80.001 – 150.000 | 28% | 13.620 + (Reddito – 80.000) × 28% |
| 150.001+ | 35% | 33.220 + (Reddito – 150.000) × 35% |
Note principali:
- I Contributi previdenziali (INPS) sono del 9,5% per i dipendenti (limitato a 55.000 €/anno) e del 24% per i lavoratori autonomi (nessun limite).
- Detrazioni disponibili:
- € 3.000 (detrazione standard)
- € 1.500 (per coniuge a carico)
- 1.200€ a bambino (fino a 3 bambini)
- Interessi ipotecari (fino a €2.000/anno)
- Nessuna imposta sul patrimonio (a differenza dell'IVIE/IVAFE italiana).
Svantaggio:
- Nessuna franchigia fiscale (a differenza di £ 12.570 del Regno Unito o € 10.908 della Germania).
- Elevata previdenza sociale per i lavoratori autonomi (24% contro ~15% in Italia).
1.2 Flat Tax (17%) – Per individui con patrimoni elevati (HNWI) e pensionati
San Marino offre una flat tax del 17% per:
✔ Nuovi residenti (se ti trasferisci a San Marino e investi ≥€500.000)
✔ Pensionati (se percepisci redditi pensionistici esteri)
✔ Nomadi digitali e lavoratori da remoto (se guadagni ≥€80.000/anno)
Condizioni:
- Deve non essere stato residente fiscale a San Marino negli ultimi 5 anni.
- Deve acquistare o affittare un immobile a San Marino.
- Deve trascorrere ≥183 giorni/anno nel paese.
Ripartizione fiscale:
| Tipologia di reddito | Aliquota fiscale | Note |
|---|---|---|
| Reddito da lavoro dipendente | 17% | Deve trattarsi di nuova occupazione (non trasferita dall'estero) |
| Lavoro autonomo | 17% | È necessario registrare una nuova impresa a San Marino |
| Reddito pensionistico | 17% | Solo pensioni straniere (pensioni italiane tassate al 23%) |
| Plusvalenze | 0% | Se detenuto >5 anni (altrimenti 17%) |
| Dividendi | 0% | Se di società sammarinese (dividendi esteri tassati al 17%) |
| Reddito da locazione | 17% | Al netto delle detrazioni (50% per residenziale, 25% per commerciale) |
Svantaggio:
- Nessuna convenzione contro la doppia imposizione con gli Stati Uniti (a differenza dell'Italia, che ne ha una).
- Tassa di uscita se esci entro 5 anni (devi rimborsare i risparmi fiscali).
- Nella lista nera dell'UE (dal 2022) – le banche possono rifiutare i trasferimenti da San Marino.
1.3 Imposta sulle società (IRES) – Aliquota fissa 17%
L'imposta sulle società (IRES) di San Marino è del 17%, una delle più basse in Europa.
| Tipo di imposta | Vota | Note |
|---|---|---|
| Imposta sulle società | 17% | Tariffa fissa (no scaglioni progressivi) |
| Ritenuta fiscale | 5% | Sui dividendi ai non residenti (0% se UE/SEE) |
| IVA (IVA) | 17% | Tariffa standard (ridotta del 2% per i beni di prima necessità) |
| Imposta sulle plusvalenze | 17% | In vendita di beni aziendali |
Vantaggi principali:
- Nessuna regola CFC (Controlled Foreign Company) (a differenza dell'Italia).
- Nessuna regola sulla capitalizzazione sottile (a differenza della Germania).
- Nessuna tassa di uscita sulle delocalizzazioni aziendali (a differenza della Francia).
Svantaggio:
- Nessuna esenzione dalla partecipazione (a differenza di Lussemburgo o Paesi Bassi).
- Inserito nella lista nera dell'UE – le banche possono bloccare le transazioni.
2. Imposta sulla proprietà a San Marino (2026)
San Marino non ha nessuna imposta annuale sulla proprietà (a differenza dell’IMU italiana), ma i costi di transazione sono elevati.
2.1 Costi di acquisto della proprietà
| Costo | Vota | Note |
|---|---|---|
| Imposta di registro | 3% | Sul prezzo di acquisto (ridotto al 2% per la prima casa) |
| Spese notarili | 1-2% | Negoziabile (più alto per gli acquirenti stranieri) |
| Commissioni dell'agente | 3-5% | A carico dell'acquirente (a differenza dell'Italia, dove paga il venditore) |
| Imposta di bollo | €168 | Canone fisso |
| IVA (IVA) | 17% | Solo per nuove costruzioni (altrimenti 0%) |
Esempio:
- Acquisto di un appartamento da 500.000 € → 15.000 € (3%) imposta di registro + 10.000 € (2%) notaio + 20.000 € (4%) spese di agente = 45.000 € di spese (9%).
Svantaggio:
- Nessuna detrazione degli interessi ipotecari (a differenza dell'Italia).
- Gli acquirenti stranieri pagano spese notarili più elevate (fino al 3%).
2.2 Tassa sugli affitti immobiliari
| Tipologia di reddito | Aliquota fiscale | Note |
|---|---|---|
| Affitto residenziale | 17% | Dopo la detrazione del 50% (tasso effettivo: 8,5%) |
| Affitto commerciale | 17% | Dopo la detrazione del 25% (tasso effettivo: 12,75%) |
| Affitto a breve termine | 24% | Nessuna detrazione (come Airbnb) |
Esempio:
- 2.000€/mese affitto residenziale → 24.000€/anno
- Detrazione (50%) → €12.000 imponibili
- Imposta (17%) → €2.040/anno (aliquota effettiva 8,5%)
Svantaggio:
- No "cedolare secca" (imposta fissa del 21%) come in Italia.
- Il reddito da locazione è tassato anche se sei in regime di flat tax al 17%.
##3. Imposta sulle plusvalenze (2026)
San Marino tassa le plusvalenze in modo diverso a seconda del bene.
| Tipo di risorsa | Aliquota fiscale | Periodo di Detenzione | Note |
|---|---|---|---|
| Immobiliare | 17% | <5 anni | 0% se detenuto per >5 anni |
| Azioni e obbligazioni | 17% | Qualsiasi | Nessuna esenzione |
| Cripto | 17% | Qualsiasi | Nuova legge 2025 (vedi Sezione 6) |
| Beni aziendali | 17% | Qualsiasi | Nessuna esenzione |
| Oggetti da collezione | 17% | Qualsiasi | Arte, vino, automobili |
Svantaggio:
- Nessuna esenzione per i guadagni azionari a lungo termine (a differenza del 26% dell'Italia dopo 1 anno).
- Nessun aggiustamento all'inflazione (a differenza della Svizzera).
##4. Trattati sulla doppia imposizione (2026)
San Marino ha trattati fiscali limitati: solo 10 in vigore (rispetto ai 100+ dell’Italia).
| Paese | Dividendi | Interesse | Royal | Plusvalenze | Note |
|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 15% | 10% | 5% | 0% (se >5 anni) | Trattato più importante |
| Austria | 15% | 0% | 5% | 0% | Buono per gli investitori dell'UE |
| Ungheria | 10% | 0% | 0% | 0% | Il meglio per i diritti d'autore |
| Malta | 15% | 10% | 5% | 0% | Utile per criptovalute |
| Romania | 10% | 10% | 5% | 0% | Uso limitato |
| Cipro | 15% | 10% | 5% | 0% | Buono per le società holding |
Trattati mancanti (grosso problema per gli espatriati):
❌ Nessun trattato con gli Stati Uniti (a differenza dell'Italia, che ne ha uno).
❌ Nessun trattato con il Regno Unito (post-Brexit).
❌ Nessun trattato con Germania, Francia o Spagna.
Svantaggio:
- Gli espatriati statunitensi sono soggetti a doppia tassazione (San Marino tassa il reddito mondiale e anche gli Stati Uniti).
- Nessuno sgravio per dividendi/interessi esteri (a differenza dell'imposta sostitutiva dell'1,20% italiana).
##5. Norme sulla residenza fiscale (2026)
San Marino utilizza tre test per determinare la residenza fiscale:
5.1 La regola dei 183 giorni
- Se trascorri ≥183 giorni/anno a San Marino, sei residente fiscale.
- Conteggio giorni parziali (inclusi i giorni di arrivo/partenza).
5.2 Legami economici (Centro degli interessi vitali)
- Se la tua famiglia, azienda o beni si trovano a San Marino, sei residente fiscale anche se trascorri <183 giorni.
- Esempio: Se possiedi una casa a San Marino e il tuo coniuge vive lì, sei residente fiscale.
5.3 Domicilio (abitazione permanente)
- Se hai una abitazione permanente a San Marino (anche se non vivi lì), sei residente fiscale.
Svantaggio:
- Nessun regime "non-dom" (a differenza della flat tax da €100.000 in Italia per gli HNWI).
- Tassa di uscita se esci entro 5 anni dall'utilizzo della flat tax al 17%.
##6. Tassazione delle criptovalute a San Marino (2026)
San Marino ha introdotto le norme sulla tassazione delle criptovalute nel 2025 (Legge n. 185/2024).
6.1 Aliquote fiscali sulle criptovalute
| Tipo di transazione | Aliquota fiscale | Note |
|---|---|---|
| Plusvalenze (breve termine) | 17% | Tenuto <12 mesi |
| Plusvalenze (a lungo termine) | 0% | Tenuto per >12 mesi |
| Premi per mining/staking | 17% | Impostato come reddito |
| Lanci aerei | 17% | Impostato come reddito |
| Rendimenti DeFi | 17% | Impostato come reddito |
| Vendite NFT | 17% | Nessuna esenzione |
Svantaggio:
- Nessuna compensazione delle perdite (a differenza della Germania, dove le perdite legate alle criptovalute possono compensare i guadagni).
- Nessuna regola del "bed & breakfast" (a differenza del Regno Unito, dove è possibile vendere e riacquistare entro 30 giorni per reimpostare la base dei costi).
6.2 Requisiti di reporting sulle criptovalute
- Tutte le transazioni in criptovalute devono essere segnalate nella dichiarazione dei redditi annuale (Modello Unico).
- Gli scambi devono presentarsi alle autorità fiscali sammarinesi (simile al DAC8 nell'UE).
- Omessa denuncia → Sanzioni fino al 150% dell'imposta dovuta.
Esempio:
- Comprato Bitcoin a 10.000 €, venduto a 50.000 € dopo 6 mesi → 40.000 € di guadagno × 17% = 6.800 € di tasse.
- Se detenuto >12 mesi → 0% di tasse.
##7. Svantaggi e trappole per gli espatriati (2026)
San Marino non è un paradiso fiscale: presenta costi e rischi nascosti.
7.1 Lista nera UE (dal 2022)
- San Marino è nella lista UE delle giurisdizioni non cooperative.
- Le banche possono rifiutare trasferimenti da conti sammarinesi.
- Maggiore controllo da parte delle autorità fiscali (Italia, Germania, ecc.).
7.2 Nessun trattato fiscale statunitense
- Gli espatriati statunitensi sono soggetti a doppia tassazione (San Marino tassa il reddito mondiale e anche gli Stati Uniti).
- Nessun sgravio FATCA (a differenza di Svizzera o Singapore).
7,3 Costo della vita elevato
| Spese | San Marino (EUR) | Italia (EUR) | Differenza |
|---|---|---|---|
| Appartamento con 1 camera da letto (affitto) | 1.200 €/mese | €800/mese | +50% |
| Generi alimentari (mensile) | € 400 | € 300 | +33% |
| Pasto al ristorante | 25€ | 15€ | +66% |
| Assicurazione sanitaria privata | 200€/mese | 100€/mese | +100% |
7.4 Burocrazia e barriera linguistica
- Tutti i documenti devono essere in italiano.
- Nessun consulente fiscale di lingua inglese (a differenza di Malta o Cipro).
- Tempi di lavorazione lenti (6+ mesi per i permessi di soggiorno).
Tassa di uscita 7,5 (in caso di partenza anticipata)
- Se prendi la flat tax del 17% e te ne vai entro 5 anni, devi rimborsare il risparmio fiscale.
- Esempio: Se hai risparmiato 50.000 € in tasse e te ne vai dopo 3 anni, ti devono restituire 20.000 €.
##8. Chi dovrebbe (e non dovrebbe) trasferirsi a San Marino?
✅ Buono per:
✔ Espatriati italiani (residenza facile, nessuna barriera linguistica, buon trattato).
✔ Nomadi digitali che guadagnano più di 80.000 €/anno (flat tax al 17%).
✔ Pensionati con pensione estera (flat tax 17%).
✔ Investitori in criptovalute che detengono >12 mesi (0% di guadagni a lungo termine).
❌ Cattivo per:
✖ Cittadini statunitensi (doppia imposizione, nessun trattato).
✖ Percedenti a basso reddito (alta previdenza sociale, nessuna esenzione fiscale).
✖ Lavoratori a distanza per aziende straniere (difficile giustificare la flat tax al 17%).
✖ Coloro che vogliono il sistema bancario UE (inserito nella lista nera dell'UE).
9. Passo dopo passo: come diventare residente fiscale a San Marino (2026)
Passaggio 1: ottieni un permesso di soggiorno
- Opzione A: Residenza elettiva (se hai ≥3.000€/mese di reddito passivo).
- Opzione B: Permesso di lavoro (se trovi lavoro a San Marino).
- Opzione C: Visto per investitori (se investi ≥€500.000 in un'attività/proprietà).
Passaggio 2: registrarsi per le imposte
- Richiedere il Codice Fiscale presso l'Ufficio Tributario.
- Presentare il Modello Unico entro il 30 settembre.
Passaggio 3: apri un conto bancario
- Banca di San Marino (solo opzione locale).
- Previsti ritardi (a causa della lista nera dell'UE).
Passaggio 4: archiviare le imposte annualmente
- Scadenza: 30 settembre.
- Penali per tardiva presentazione: 30% dell'imposta dovuta.
##10. Alternative a San Marino (2026)
Se lo status di lista nera, la burocrazia o la mancanza di trattati di San Marino è un fattore determinante, considera:
| Paese | Imposta sul reddito | Plusvalenze | Tassa sulle criptovalute | Trattato USA? | Nella lista nera dell'UE? | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ------------- | -------------- | ------------ | --------------- | --------------- | --------------------- | |
| Portogallo | 20-48% | 28% | 28% | ✅ | ❌ | |
| Malta | 0-35% | 15% | 0-35% | ✅ | ❌ | |
| Cipro | 0-35% | 0-17% | 0-17% | ✅ | ❌ | |
| Italia | 23-43% | 26% | 26% | ✅ | ❌ | |
| Dubai (Emirati Arabi Uniti) | 0% | 0% | 0% | ❌ | ❌ |
Verdetto finale: vale la pena San Marino?
✅ Sì, se:
- Sei italiano (residenza facile, buona convenzione).
- Guadagni oltre 80.000 €/anno (flat tax 17%).
- Detieni criptovalute per più di 12 mesi (0% di guadagni a lungo termine).
- Vuoi la vicinanza all'UE senza tasse UE.
❌ No, se:
- Sei americano (doppia imposizione, nessuna convenzione).
- Guadagni <€50.000/anno (le tariffe progressive sono peggiori di quelle italiane).
- Hai bisogno di servizi bancari dell'UE (nella lista nera).
- Prevedi di partire presto (tassa di uscita).
Conclusione:
San Marino è un paradiso fiscale di nicchia: ottimo per redditi elevati, pensionati e investitori in criptovalute, ma terribile per gli espatriati a basso reddito, gli americani e coloro che necessitano di servizi bancari nell'UE.
Se sei seriamente intenzionato a traslocare, consulta un consulente fiscale sammarinese (previsto un pagamento di € 300-500/ora).
Fonti:
- Agenzia delle Entrate Sammarinese (aliquote 2026)
- Lista nera dell'UE (2026)
- CRS OCSE (2026)
- Trattata fiscale italo-sammarinese (2026)
- Legge sammarinese sulle Criptovalute (n. 185/2024)